正邦科技:关于深圳证券交易所关注函回复的公告

时间:2020-02-13 00:00:00

江西正邦科技股份有限公司

关于深圳证券交易所关注函回复的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

江西正邦科技股份有限公司(以下简称公司)于 2020 1 21 日收到深圳证券交易所出具的《关于对江西正邦科技股份有限公司的关注函》(中小板关注函【2020】第 71 号)(以下简称关注函),要求公司就 2020 1 20 日披露的《关于 2019年度业绩预告》的相关事项作出书面说明,并将有关说明材料报送深圳证券交易所并对外披露。公司董事会及相关部门经过认真核实,就关注函所提出的问题进行了回复,现公告如下:

问题一、2019 年度,你公司实现非经常性损益项目的具体内容、金额、确认依据。请年审会计师对上述各项目会计处理是否符合《企业会计准则》的规定发表明确意见。

回复:

2019 年度审计工作尚在进行中,根据公司财务部门初步测算,2019 年度公司非经常性损益 3.5 亿元4.5 亿元,按照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 非经常性损益(2008)》规定分类如下表所示:

 

非经常性损益明细

 

 

金额(万元)

 

 

 

 

 

 

非流动性资产处置损益

 

37,853.06

 

 

 

 

 

 

 

 

计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按 照 国家

 

7,673.41

 

 

统一 标准 定额 或定 量 享受 的政 府补 助 除外)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

除上述各项之外的其他营业外收入和支出

 

-211.60

 

 

非经常性损益合计

 

45,314.87

 

 

 

 

 

 

 

减:少数股东权益影响额及所得税影响金额

 

659.87

 

 

 

 

 

 

 

归属于母公司的扣除所得税影响后 的非经常性损益

 

44,655.00

 

 

 

 

 

 

 

1、公司 2019 年转让子公司江西正邦作物保护有限公司 100%股权产生投资收益64,855 万元。

2019 年,公司为集中公司资源,专注于生猪养殖产业链的打造,提升主业的行业竞争力,决定转让与公司主业相关性不大的农药业务。公司第五届董事会第五十次会议审议通过了公司持有的江西正邦作物保护有限公司(以下简称:正邦作物保护100%股权转让事项,并经 2019 年第三次临时股东大会审议通过。

公司于 2019 7 11 日与公司实际控制人控制的江西永联农业控股有限公司(以下简称:江西永联)签订了《股权转让协议》,将所持有的正邦作物保护 100%股权转让给江西永联,根据北京卓信大华资产评估有限公司出具的卓信大华评报字(2019)第 8117 号《江西正邦科技股份有限公司拟转让所持有江西正邦作物保护有限公司股权评估项目资产评估报告》,正邦作物保护的评估价值为 131,370.00 万元,经交易各方友好协商,转让价格为 131,370.00 万元。

同时期,同类上市公司收购农药标的股权的估值如下:

公告披露日

上市公司简称

交易标的

交易价格(万元)

PE

 

 

 

 

 

 

 

新奥股份持有威远资产

 

 

2019 03

利民股份

 

48,000

11.07

 

 

60%的股权

 

 

 

 

 

 

 

2018 12

扬农化工

优士公司 5%股权

9,000

12.54

 

 

 

 

 

2019 07

正邦科技

正邦作物保护 100%股权

131,370

12

 

 

 

 

 

注:根据巨潮资讯网中上市公司发布的公告资料整理。PE=交易标的折算成 100%股权的整体估值/标的公司最近一个完整会计年度的净利润。

公司本次股权转让价格与同时期同行业上市公司同类资产交易的定价相近,交易价 格公允。

截至 2019 12 31 日,正邦作物保护股权受让人江西永联已按照《股权转让协 议》约定,累计向公司支付股权转让价款的 51%,并已经办理了相应的工商变更,完 成了交割手续。本次股权转让完成后,公司不再持有正邦作物保护的股权,依据《企业会计准则第 33 合并财务报表》中的关于处置子公司的规定:处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和,减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额,计入丧失控制权当期的投资收益,合并报表层面确认处置子公司正邦作物投资收益 64,855 万元。

2、固定资产、生物资产处置损失 27,001.94 万元

2019 年度固定资产、生物资产处置报废损失金额较大,主要是公司为更好地防控疫情,对部分疫情严重区域的猪场采取了降低密度、清栏等措施,处置报废了部分生物资产和猪栏猪舍,以便进行生物安全升级改造,使其能更长久、有效的防控猪瘟疫情。

3、计入当期损益的政府补助 7,673.41 万元

1)列报项目明细如下:

政府补助列报项目

 

本期发生额(万元)

 

计入当期损益的金额(万元)

 

 

 

 

 

计入递延收益的政府补助

1,023

409.43

 

 

 

计入其他收益的政府补助

6,222.49

6,222.49

 

 

 

冲减成本费用的政府补助

1,041.49

1,041.49

合计

 

8,286.98

 

7,673.41

 

 

 

 

 

22019 年度各补贴项目类别明细如下:

 

 

 

 

 

 

 

补贴项目

本期到账金额

列报项目

本期确认金额

与资产相关/

(万元)

(万元)

与收益相关

 

 

 

 

兽医局补贴类

365.10

其他收益

365.10

与收益相关

 

 

 

 

 

产业发展资金类

1,535.45

其他收益

1,535.45

与收益相关

 

 

 

 

 

专项奖励类

2,936.03

其他收益

2,936.03

与收益相关

 

 

 

 

 

疫苗补贴类

102.16

其他收益

102.16

与收益相关

 

 

 

 

 

个税返还类

5.17

其他收益

5.17

与收益相关

 

 

 

 

 

无害化补贴类

302.50

其他收益

302.50

与收益相关

 

 

 

 

 

人才专项补贴类

79.45

其他收益

79.45

与收益相关

 

 

 

 

 

研发补助类

100.96

其他收益

100.96

与收益相关

 

 

 

 

 

贷款贴息类

1,041.49

财务费用

1,041.49

与收益相关

 

 

 

 

 

其他专项补贴类

795.67

其他收益

795.67

与收益相关

 

 

 

 

 

项目/建设补贴类

1,023.00

递延收益/其他收益

15.31

与资产相关

 

 

 

 

 

递延收益类

-

递延收益/其他收益

394.13

与资产相关

 

 

 

 

 

合计

8,286.98

-

7,673.41

-

 

 

 

 

 

根据《企业会计准则第 16 政府补助》第八条规定与资产相关的政府补助,应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的,应当在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的,应当将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。第九条规定,与收益相关的政府补助,应当分情况按照以下规定进行会计处理:(一)用于补偿企业以后期间的相关成本费用或损失的,确认为递延收益,并在确认相关成本费用或损失的期间,计入当期损益或冲减相关成本;(二)用于补偿企业已发生的相关成本费用或损失的,直接计入当期损益或冲减相关成本

根据政府补助文件等相关条款及款项实际用途,部分补助与收益相关,用于补偿企业已发生的相关成本费用,直接计入当期损益;部分补助与资产相关,确认为递延收益并在相关资产使用寿命内分期计入损益。

综上,公司有关政府补助的会计处理符合《企业会计准则第 16 政府补助》规定。

4、除上述各项之外的其他营业外收入和支出合计-211.60 万元

主要情况如下:(1)营业外收入 2,908.75 万元,主要为公司收到的生猪保险赔偿款、客户及供应商违约金、内部员工罚款等;(2)营业外支出 3,120.35 万元,主要为公司对外捐赠支出、补偿赔偿款、赞助款等。

综上所述,公司非经常性损益项目中涉及内容的会计处理,符合《企业会计准则》的规定。

会计师核查意见:

经核查,公司非经常性损益各项目的会计处理,已按《企业会计准则》中的规定核算。

问题二、你公司 2019 1-3 季度实现营业收入 175.64 亿元,实现净利润 5,025.31万元。请结合 2019 年各季度主营业务收入、主要产品价格走势、销售数量、毛利率变动,以及同行业公司业绩变动情况,说明 2019 年各季度净利润波动的原因及合理性。

回复:

公司 2019 年度审计工作尚在进行中,根据公司财务部门初步测算,2019 年第 1-4季度,公司收入及利润情况如下:

1、公司整体情况

 

 

 

 

 

单位:亿元

 

 

 

 

 

 

项目

第一季度

第二季度

第三季度

第四季度

全年预计

 

 

 

 

 

 

收入

51.94

61.83

61.88

78.77

254.42

 

 

 

 

 

 

其中:饲料

28.06

31.84

31.46

35.85

127.21

 

 

 

 

 

 

养殖

20.90

24.25

27.98

40.69

113.82

 

 

 

 

 

 

毛利

1.18

8.69

10.38

18.83

39.08

 

 

 

 

 

 

其中:饲料

2.8

3.47

2.32

3.63

12.22

 

 

 

 

 

 

养殖

-2.45

3.45

7.77

14.69

23.46

 

 

 

 

 

 

归母净利润

-4.14

1.39

3.25

15.517.5

1618

 

 

 

 

 

 

注:数据由公司财务部门初步测算(12019 年四个季度中,饲料业务收入占比均在 50%左右,比较稳定,生猪养殖业务收入占比逐渐提高,由一季度的 40.25%提高到四季度的 51.65%,提升了逾 10 个百分点。主要原因是随着公司生猪规模的不断扩大及猪肉价格的攀升,2019 年公司生猪养殖业务收入各季度呈现上升趋势。22019 年第 1-4 季度,公司毛利分别为 1.18 亿元、8.69 亿元、10.38 亿元、18.83亿元,整体毛利波动较大,主要情况如下:

A2019 年第 1-4 季度,公司饲料产品毛利分别为 2.8 亿元、3.47 亿元、2.32 亿元、3.63 亿元。公司饲料产品业务收入主要来自于猪料及禽料的销售,1 季度受生猪行 情影响,饲料行业受到冲击,三季度公司顺应市场供求,积极调整产品结构,禽料的 销量增加,使得整体毛利有所下降,四季度随着生猪行情的不断攀升,饲料毛利有所 提升。整体保持稳定水平。

B2019 年第 1-4 季度,公司生猪养殖毛利分别为-2.45 亿、3.45 亿、7.77 亿、14.69亿,波动较大,是影响公司整体毛利波动的主要原因。

项目

第一季度

第二季度

第三季度

第四季度

全年预计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业收入(亿元)

20.90

24.25

27.98

40.69

113.82

 

 

 

 

 

 

出栏头数(万头)

168.75

140.60

140.28

128.77

578.40

 

 

 

 

 

 

其中:肥猪(万头)

147.96

137.80

139.66

104.40

529.82

 

 

 

 

 

 

肥猪销售单价(元/公斤)

11.02

14.68

20.80

31.34

18.20

 

 

 

 

 

 

毛利润(亿元)

-2.45

3.45

7.77

14.69

23.46

 

 

 

 

 

 

毛利率

-11.73%

14.21%

27.76%

36.10%

20.60%

 

 

 

 

 

 

32019 年第 1-4 季度,公司实现归属于母公司净利润分别为-4.14 亿元、1.39 亿元、3.25 亿元、15.5-17.5 亿元,全年实现归母净利润 16-18 亿元。其中第四季度转让子公司江西正邦作物保护有限公司 100%股权产生投资收益 64,855 万元。

2、生猪养殖业务板块各季度业绩波动主要原因分析

2019 年第 1 季度,公司生猪养殖板块毛利为-2.45 亿元,主要是生猪市场价格处于低点。

2019 年第 2 季度,公司生猪养殖板块毛利为 3.45 亿元,较第 1 季度大幅增长, 主要是由于自 2019 3 月起,国内生猪市场价格逐渐回暖,2019 年第 2 季度公司肥猪销售均价为 14.68 /公斤,较第 1 季度增长 33.21%。生猪价格的增长大幅增加了生猪养殖板块的收入,生猪养殖板块毛利率为 14.21%,毛利大幅增长。

2019 年第 3 季度,公司生猪养殖板块毛利为 7.77 亿元,较第 2 季度大幅增长125.22%。主要是国内生猪养殖行业受非洲猪瘟疫情的影响更加显现,产能大幅下降,出栏量减少,供应不足导致价格大幅提升。公司第 3 季度肥猪销售均价进一步增长为20.80/公斤,较第 2 季度增长了 41.69%,销售价格的大幅提升使生猪养殖板块毛利 率进一步提高为 27.76%,公司生猪养殖板块的收入及毛利大幅增长。

2019 年第 4 季度,生猪价格不断攀升,公司 4 季度肥猪销售均价为 31.34 /公斤,公司生猪养殖板块毛利预计为 14.69 亿元,较第 3 季度增长了 89.06%。毛利率达到36.10%。毛利大幅增长。

3、公司业绩主要影响因素的变化趋势与可比公司一致

1)公司生猪价格变化与同行业上市公司情况一致

2019 年同行业主要上市公司温氏股份、牧原股份生猪月度平均销售价波动情况,具体如下:

 

牧原股份

温氏股份

正邦科技

 

月份

 

 

 

 

 

 

销量

单价

销量

单价

销量

单价

 

 

(万头)

(元/公斤)

(万头)

(元/公斤)

(万头)

(元/公斤)

 

 

 

 

 

 

 

 

1

 

 

249.32

11.52

76.42

9.88

 

202.61

9.60

 

 

 

 

2

146.04

11.62

35.82

10.08

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3

105.08

13.15

200.94

14.02

56.52

13.00

 

 

 

 

 

 

 

4

105.16

13.68

186.50

14.08

57.51

13.98

 

 

 

 

 

 

 

5

88.51

13.83

201.62

14.12

41.13

14.36

 

 

 

 

 

 

 

6

80.14

15.26

192.98

15.60

41.96

15.04

 

 

 

 

 

 

 

7

68.04

16.01

173.23

17.37

55.90

15.74

 

 

 

 

 

 

 

8

71.09

20.27

113.73

22.85

32.17

20.68

 

 

 

 

 

 

 

9

72.52

26.17

88.80

28.73

52.21

26.96

 

 

 

 

 

 

 

10

74.35

33.50

89.43

36.19

31.41

34.02

 

 

 

 

 

 

 

11

75.11

30.30

81.94

35.09

35.53

30.50

 

 

 

 

 

 

 

12

82.72

30.52

127.12

34.37

61.83

30.12

 

 

 

 

 

 

 

合计

1,025.33

 

1,851.66

 

578.41

 

 

 

 

 

 

 

 

数据来源: 牧原股份、温氏股份数据来源于其每月公告的《商品猪销售情况简报》。

综上,2019 年度,公司生猪出栏价格趋势与同行业上市公司生猪出栏价格趋势相一致。

2)生猪出栏量与同行业上市公司情况一致

单位:万头

 

 

 

 

 

一季度

 

 

二季度

 

 

三季度

 

 

四季度

 

 

项目

 

 

出栏量

 

 

占全年出

 

 

出栏量

 

 

占全年出

 

 

出栏量

 

 

占全年出

 

 

出栏量

 

 

占全年出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

栏比重

 

 

 

 

栏比重

 

 

 

 

栏比重

 

 

 

 

栏比重

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

温氏股份

596.3

 

32%

 

581.1

 

31%

 

375.76

 

20%

 

298.5

 

16%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

牧原股份

307.69

 

30%

 

273.81

 

27%

 

211.65

 

21%

 

232.18

 

23%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

正邦科技

168.76

 

29%

 

140.60

 

24%

 

140.28

 

24%

 

128.77

 

22%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019 1-4 季度,公司出栏量分别为 168.76 万头、140.60 万头、140.28 万头、128.77万头,分季度出栏占比全年比重分别为 29%24%24%22%;比重出现下降 趋势,公司各季度出栏量变化趋势同行业上市公司各季度出栏量变化趋势相一致。

3)公司利润变化趋势与同行业上市公司情况一致

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

单位:亿元

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利润

 

 

一季度

 

 

二季度

 

 

三季度

 

 

四季度

 

 

业绩预告

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(预计)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

温氏股份

 

-4.60

 

18.43

 

47.02

 

78-82

 

138.5-143

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

牧原股份

 

-5.41

 

3.85

 

15.43

 

46-50

 

60-64

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

正邦科技

 

-4.14

 

1.39

 

3.25

 

15.5-17.5

 

16-18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

综上,2019 年,同行业上市公司都是一季度亏损,2-4 季度由于生猪价格大幅上升从而实现了利润业绩的大幅提升,(公司第四季度利润中包含了转让子公司江西正邦作物保护有限公司 100%股权产生投资收益 64,855 万元)。由此公司 2019 年利润趋势同行业上市公司趋势相一致,是合理的。

江西正邦科技股份有限公司

董事会

二〇二〇年二月十三日

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