机构论市:市场上演V型反转 长下影线暗藏重大玄机

  • 中性
  • 中性
  • 中性
  • 中性
  • 中性
来源: 东方财富网 时间:2018-07-03 15:41:00
沪指收出长腿下影线,月线图上看,盘中下探到120月线后探底回升符合我们上午的收盘预判。也进一步说明市场出现了短暂的见底信号,长下影线后如果明天能成功收复五日均线,则底分形态成立,后期将继续扩大反弹的空间。创业板继续走强,拐头向上后市继续看高一线,如果量能继续跟进则有望回补上方缺口。

  源达:市场上演V型反转 长下影线暗藏重大玄机

  今日行情跌宕起伏,早盘开盘后沪指震荡下行再创新低,市场一片狼藉,好在午后随着上证50、沪深300等权重股的集体发力,沪指再度抬头上扬,呈现V型反转,尾市保持红盘震荡。创业板指势头更猛,行情震荡上扬收复1600点。板块方面,芯片、5G概念等领涨,航空航天、船舶制造以及软件服务行业盘中表现强劲。在两市金针探底之后,市场情绪稍显恢复,个股涨多跌少。明日沪指在今日下影线处震荡运行的概率较大,关注上方5日均线的压力。

  由K线图可以看到,今日上证指数接近5日均线,存在上行压力。由技术指标MACD可以看到,绿柱做空动能开始减少。沪指收出长腿下影线,月线图上看,盘中下探到120月线后探底回升符合我们上午的收盘预判。也进一步说明市场出现了短暂的见底信号,长下影线后如果明天能成功收复五日均线,则底分形态成立,后期将继续扩大反弹的空间。创业板继续走强,拐头向上后市继续看高一线,如果量能继续跟进则有望回补上方缺口。

  从资金面上看,长短期Shibor利率下行,说明目前市场间资金较为充足,另外随着6月年中资金紧张面已过,资金方面不存在太大的问题。目前制约行情发展的主要原因还是情绪面的宣泄,随着连续创出新低的指数,前期抄底资金已经深深被套,所以短期仍有上行反弹的势头。

  源达收评:

  今日沪指创出新低后上演V型反转,多空双方展开激战,收出长长下影线,今日创出的低点有望成为未来指数上行的支撑。另外创业板指今日表现继续强于沪指,是市场关注的重点。目前市场资金面不存在太大的问题,情绪宣泄成为市场一再下杀的主因,操作上,关注今日低点的支撑,等待反弹的来临,但下跌行情的逆转仍需出现明显止跌信号,多看少动为宜。

  巨丰投顾:创业板已开始企稳反弹 阶段性布局好时机来临

  【今日小结】

  今日,两市上演日内反转。早盘指数一度拉升下冲高回落,此后连续走低并再创近期回调新低。而临近上午收盘小幅回升。午后,金融股全线拉升,国防军工走强,创业板表现抢眼,指数直线拉升并快速翻红,而创业板盘中也是收复昨日失地。

  【明日策略】

  全天,指数先抑后扬,上演逆转。盘面上,金融股全线走强,而题材股后来居上,市场接近普涨;消息称阿里京东等互联网巨头纷纷押后发行CDR,市场持续疲软,押后发行或是大局的考虑,不过应该不会停止;技术上,指数再创新低后止跌回升,盘中小幅释放成交量,短期或有分时级别的反弹,但仍需关注力度和持续性。

  总体看,市场经历了连续的下跌,而前期的下跌主要标的是绩差股,随后创业板就开始企稳反弹。而近期市场走低的主要是权重股,包括资金抱团的消费类品种,而这些标在随后也开始下跌,我们称之为“补跌”,而这个“补跌”随着今日的探底回升也有望告一段落,这对于市场的企稳也有很多的促进作用。因此,目前市场的安全边际逐步提升,已经是阶段性布局的好时机。当然,在反弹迹象还不明确下,仍建议保持仓位,但是对于超跌个股反弹的机会,还是不要请易错过。

  【操作关注】

  操作上,指数还有反复,但个股机会需要重点关注,尤其是超跌成长股以及中报预增良好标的。

  湘财证券:次新股再度井喷显王者风范

  今日两市股指常规开盘,早盘沪指继续领跌,并拖累创业板和次新股同步下行,午盘前回升收报;午后股指在次新股和创业板的带动下快速走高,沪指也同步回升;盘面热点:国产软件、芯片、信息安全、云计算、物联网、卫星导航、5G概念、工业互联、航空、半导体、通信等板块走势强劲;总体来说:今日市场呈现先抑后扬的行情,次新股最强。

  昨日市场出现明显下跌,沪指盘中更是大跌近90个点,此时大多数人又陷入了对当日大跌原因的分析,分析当日下跌的原因有点像头疼医头,脚疼医脚的感觉,难免出现分析表面化的结果。

  而湘财证券樊波则希望从另外一个角度为大家进行延伸性的思考,并在《主板缘何连续大跌?》的博文中明确表示:“主板的持续弱势并非偶然,未来即便见底也很难成为多头的主要力量,因为新陈代谢是自然规律,所以我们依然不把研究的重点放在主板,重点依然是次新股”。

  从今日盘面可以看出,沪指探底回升,但是盘面中攻击力最强的确实次新股,次新指数(880529)和深次新指数(399678)更是再创6月22日以来的新高,再次成为市场焦点。再次强调,随着A股规模的不断增大,分化是一个必然,沪指早已不具备太大的影响力,即便在N年后的牛市中,也很难成为攻击力最强的群体。

  总结一句话:爱学习是横坐标,会思考是纵坐标;思考力不足,永远只能低空飞行;有了更深的思考方向才会准确,盈利的空间理论上才会更大;而目前,次新股继续活跃的事实暂时没有发生改变。

  华讯投资:大消费终于低下高昂牛头 创业板将引领下一轮行情

  7月首个交易日遭遇“开门绿”,一个大阴线吞噬上周五的反弹阳线,阴包阳的K线组合形态令市场情绪重新陷入悲观。早盘做空动能再一次集中宣泄出来,继昨日金融、地产暴跌之后,杀跌主力军变成了酿酒、家电两大消费板块,上证指数一度跌至2722点,创下本轮下跌行情新低,而深成指盘中击穿9000点整数大关,相比而言,创业板则健康回调至10日均线附近后企稳。午盘后,两市上演“V型”反弹,上证指数、深成指收于一根带长下影的锤头阳线,创业板指数收复1600点大关。

  在过去两年多以来,在各大媒体上关于价值投资的宣传可谓甚嚣尘上,权重股被赋予了价值投资的理想标的而被大肆爆炒,各路资金蜂拥而入,通过媒体的全方面诱导,价值投资俨然变成了“价值投机”,权重股大幅上涨,尤其是医药、酿酒两大消费板块涨幅达数倍之巨。然而,资本市场同样没有不散的宴席,获利甚巨的主力资金开始陆续撤退,金融、地产、周期股早早开启下跌模式,而“喝酒吃药”成为今年上半年最后一波结构性牛市行情,当然也就成为了本轮A股下跌过程中最后倒下的阵营,持续两年的大消费牛市终于低下高昂的牛头,成为价值投机最后的散席之地。

  因此,以权重股为代表的上证50触底之前,翻身行情不会真正到来,不过这一天已经不远了,因为权重板块中最后的旗帜——大消费龙头也拐头了。加之,近期创业板与沪深主板频频上演“跷跷板”,很显然,从权重板块撤出的资金流向了代表中国经济未来且科技股云集的创业板,最近两个交易日,上证指数在一度暴跌近120点的情况之下,而创业板指数居然仅仅回调不超过2%,且经过下午触底反弹之后,指数甚至已经超过上周五暴涨的最高点1609点,下一步多头将攻击下一个目标——20日均线的压制。

  盘面上热闹非凡,涨停板近70家,软件、人工智能、互联网、国产芯片等题材股纷纷大涨,说明股指颓势已难以掩盖市场做多热情。因此,今天很可能是最后的补跌,要知道,深成指已经来到9000点附近,而这里对应的刚好是上证指数2638点时的水平。即便是最近表现最为惨烈的上证指数也跌至120月移动平均线这一强力支持附近。总而言之,A股探底进入尾声,创业板即将引领下一轮行情。

  容维证券刘思山:沪深指数创新低后反弹 科技类板块成主力

  今日早盘,沪深指数小幅高开后不久,即延续了昨日下跌走势继续下行,虽然航天军工和券商板块出现拉抬走势,但民用航空、白酒和医药板块出现大幅下挫,导致沪深指数再次创出新低,沪指盘中最低达到2722.45点,深成指盘中跌破9000点整数关口达到8945.42点。午后,沪深指数在航天军工、网络安全、芯片概念等科技类板块的集体拉动下努力翻红。截止收盘,沪指上涨0.41%报2786.89点,深成指上涨0.45%报9221.54点。

  消息方面:从中国铁路总公司获悉:中国铁路总公司将实施《2018—2020年货运增量行动方案》,进一步提升运输能力,降低物流成本,优化产品供给,到2020年,全国铁路货运量将达到47.9亿吨,较2017年增长30%,大宗货物运量占铁路货运总量的比例稳定保持在90%以上。北斗导航综合应用平台在内蒙古正式落地

  技术上看:沪指数接连创出新低,导致市场人气的极度萎缩,同时市场量能也出现了明显缩减。近期,除了地产和银行板块,其他权重股如石油石化和保险表现明显不尽如人意。而前期一直坚挺,作为消费板块龙头的白酒和医药也形成了下跌趋势。权重股的逐级下探,导致了整体市场估值的变化,下一步价格新低和市盈率新低有可能不断出现。但同时也要看到,部分板块在下跌过程中也出现了筑底形态,虽然权重股轮番下跌,但是部分中小创和科技类板块由于在前期先于大盘出现调整,目前大多数恐慌性筹码已经出清,主力资金在得到筹码后寻找指数超跌反弹机会进行拉升。

  操作上:目前可以关注次新股和中小创表现,选择超跌股进行短期波段操作,控制好仓位,设置好止损点。

  广州万隆:或震荡企稳反弹 适当关注

  大盘指数下探反弹,抄底资金进场有助于减缓杀跌情绪的非理性出逃。预计行情有望震荡企稳反弹。

  大盘指数早盘时低开震荡,午盘之后收复所有跌幅。从板块表现的情况来看,仍是权重白马股补跌导致行情相对偏弱,但另一方面非白马股整体仍维持相对稳强的运行节奏,即非权重股有延续技术反弹的趋势。从历史风格表现的角度来看,超大权重股补跌,往往意味着大盘指数已经加速见底,并且随时企稳反弹的概率增大。

  万隆证券研究中心近期以来一直强调,大盘指数的调整并非是基本面变差导致,而是基于汇率贬值、金融去杠杆等负面情绪冲击的影响。因此,在股指估值已经跌至历史均值水平以下的情况下,从中长期的角度来看,意味着大盘指数已经进入机会大于风险阶段。技术上的超跌反弹机会随时有望展开。

  万隆证券研究中心认为,市场调整的一个重要原因在于机构投资者的仓位普遍较高,且存在加杠杆抄底的情况出现。因此,指数调整必然会导致相关机构投资者被动减仓。而从当前的情况来看,机构投资者重仓的权重大盘股补跌,意味着机构投资者的仓位可能已经主动降低。因此,在进一步减仓压力有限的情况下,预计大盘指数有望时入阶段性企稳反弹阶段。

  巨景投顾:两市定底神针出现传递重磅信号 短期反弹目标明确

  市场短期探底完成,沪深收出定底神针。反弹目标已经探明,后市操作轻仓进行。

  盘面上,航天航空、工艺商品、船舶制造、软件服务、通讯行业、仪器仪表等领涨,民航机场、酿酒、贵金属等领跌;题材概念上,国产芯片、美团概念、国产软件、航母概念、数字中国等概念涨幅可观,超级品牌、养老金、养老金等概念跌幅较大。总体而言,市场探底后回升,个股涨多跌少。

  行业板块上,航天航空、船舶制造、通讯、软件、电子信息等表现较好,民航机场、贵金属、酿酒等表现较差。国产芯片、国产软件、数字中国、5G概念、云计算、网络安全等板块涨幅逾3%,这些也是笔者老敬在文章中提及的“科技”方向,盘面上多只科技类股票也是收于涨停板。今天的盘面也正是科技股引领下完成探底回升,后市操作方向依旧不变,规避权重蓝筹,在科技类板块没有转弱前,持股待涨。

  技术上,沪指今天上午继续走低,下探到2722点后开始回升,收出长下影线的小阳线,预示调整或告一段落,后市多方反弹第一目标将是回补6月26日留下的缺口。创业板方面,上午跟随主板调整到10均线后止跌回升,并没有跌破上周五的阳线,走势上强于主板,收阳线,我们文章一直强调抓小放大,可轻仓博弈,我们在上周五文章明确指出,创业板的底部基本明确,后市来看,创业板的反弹力度或将继续强于主板,反弹第一目前则是回补6月19日跳空缺口。总体而言,市场走出定底神针,预示短期探底告一段落,后市即使小幅震荡,也不宜盲目割肉。

  资金上,昨天仅两个行业呈现资金净流入,今天增多至16个行业,其中软件服务、航天航空、电子元件和电子信息等行业资金净流入靠前,医药制造、酿酒、商业百货、家电和有色金属等行业资金净流出靠前。总体而言,市场资金开始向科技类聚集,目前净流入幅度还不是特别大,因此需要关注持续力度,而之前表现较好的行业则资金开始流出,说明资金本身是存量博弈,因此维持短期可轻仓博弈,在资金没有完全回暖情况下,谨慎加仓的战术。

  综合而言,今天市场完成短期探底,沪深市场均收出了定底神针,技术上表明近期探底已告一段落,后市反弹将是主旋律,即使不能一蹴而就,小震荡难免,但操作机会会增多,参与风险较低,反弹第一目标将会选择前期留下的缺口。同时笔者老敬注意到,今天带领大盘走出反弹正是我们一直强调的科技类行业板块,我们看到今天芯片、软件涨幅逾5%。印证了我们近期的反弹逻辑。因此操作上,前期轻仓博弈的被错杀的业绩预期较好的科技类股票可继续持有,且可适当加仓,但需要低吸,不宜追涨。在这些行业没有转弱前,市场就有望持续反弹。策略上,轻仓博弈。

  天信投顾:阶段见底信号形成 积极布局新龙头

  今日市场点评:

  沪深两市开盘涨跌不一,不过开盘后又齐齐下挫,其中沪指一路狂泄至2722点,创业板股指也跌破5日、10日等均线,形成普跌走势。午后市场做多力量开始重聚,各股指纷纷止跌上攻,其中创业板股指力度更大,一举在盘中突破1600点整数关口,而沪指也顺势翻红。整体来看,今日市场再度形成逆转,沪指形成一带带长线影的K线阳十字星,盘面上从普跌办成普涨,涨停板个股家数大幅增加,市场赚钱效应重聚。航空、软件、芯片、半导体等板块涨幅居前;酿酒、医药抗癌、家电等消费类板块领跌。

  明日市场预测:

  周一明确指出周二市场还会形成调整并创出新低,随后可能会上演否极泰来。而今日市场刚好上演了V形反转的好戏,美中不足的是成交量并未有效释放。不过,就今天反转的动态来看,今天形成长下影的K线形态,预计明日市场上涨的概率较大。

  短期行情判断:

  最近我们一直在强调市场的不破不立,只有对一些非常重要的支撑关口进行跌破,则市场才有可能形成绝地的反击;如果在加上政策的顺势配合,则短期市场见到低点的概率就很大。今日市场早盘再度暴跌,午后开始逆势强攻,虽然最终各股指的涨幅并不大,但是市场的做多热情已经被调动了起来,我们预计短期市场将正式形成反弹走势。今日市场的反转,热点比较集中,主要集中在软件等科技类公司以及具备混改的军工类公司,火车跑的快还需车头带,只要出现领涨的龙头品种才能确认市场会真正的形成反弹,目前领涨的龙头已经形成。另外,从技术形态来看,今天的长下影的倒锤子线,有一些单针探底的味道,即使后面还会有所反复,我们认为今日的低点也将是近日的低点。

  后市投资建议:

  综上所述,随着连续的下跌之后形成的暴力拉升,再结合成交量稍有放大,市场已经见到止跌的迹象,短期市场的可操作性逐步明朗。而最近我们也是反复提醒市场的结构性行情机会,并且今日反转的过程当中,建议投资者关注的品种成为今日市场领涨的主力;同时我们也看到市场的重心也发生改变,优质的科技股将迎来阶段性布局的春天,短期建议投资者继续关注。

  和信投顾肖玉航:沪指震荡收出T型线 市场短期有望反弹

  今日深沪股指继续收阳,而K线轨迹显示为T型线形态。盘面来看,沪综指盘中创下今年以来新低2722.45点后,在创业板顽强上涨的带动下,最终收出小阳线。从收盘情况来看,沪指收报2786.89点,涨幅为0.41%,成交额1616.68亿;深圳成指收于9221.54点,涨幅为0.45%,成交额2322.31亿元;创业板收报1607.12点,涨幅为1.18%,成交额849.21亿元,市场整体体现控底反弹,沪综指与深圳成指K线轨迹为T型线,创业板为小阳线且量能放大。

  从目前上海综合指数与深圳成指、创业板来看,有所分化,即创业板出现相对强势,而这主要由于沪指权重股近期下落所影响。今日盘中航空股出现继续下挫,但受央行稳定汇率表态,下午有所回弹。

  当日市场面显示出现两个关注因素:一是相关证券媒体表示,质押风险不宜夸大,A股大跌是非理性的过度反应;二是央行行长接受《中国证券报》时指出:近期外汇市场出现了一些波动,我们正在密切关注,这主要是受美元走强和外部不确定性等因素影响,有些顺周期的行为。当前中国经济基本面良好,金融风险总体可控,转型升级加快推进,经济进入高质量发展阶段,国际收支稳定,跨境资本流动大体平衡。我国实行的是以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。多年来的实践证明,这一制度行之有效,必须坚持。我们将继续实行稳健中性的货币政策,深化汇率市场化改革,运用已有经验和充足的政策工具,发挥好宏观审慎政策的调节作用,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

  观察认为,上述两个因素对于今日市场出现相对影响,而从基本面情况来看,相关的投资、出口及消费指标依然不确定性明显,因此市场在连续超跌过程中,出现反弹收阳,也是因素叠加的时点效应重合。

  从技术指标来看,目前指标上看,日线、周线KDJ指标处于低位区域。MACD绿柱有所收敛,但季度KDJ指标低位继续向下,指标弱势。OBV、RSI等仍均处于弱势阶段。显示市场若要反弹维持,须有量能指标的配合。研究认为:T型线所代表的含义与它所处的位置有关,若这种K线出现在下跌后的低位区域,说明多方力量有所转强,而空方的力量则有所减弱,后市有可能会出现反弹或上涨的行情。当这种K线形态出现在股价上升的初期或途中时,说明后市有可能进入加速上涨的行情。如果T型线出现在涨后的高位区域,投资者要注意股价后期的变化,一旦走弱要立刻离场。和信研究认为,T型线与基本面的结合也同等重要,并不能简单的理解上述的阶段对应。

  总体来看,上海综指收出T型线,显示市场有短期反弹修复可能,而要维持市场反弹,则量能是第一位的,目前量能指标有所回升,但需要观察连续性。从投资策略角度来看,稳健投资者在市场量能指标没有发生大的变化情况下,采取多看少动,谨慎策略为宜;而短线激进投资者,可对相关超跌且业绩增长类个股适当逢低波动性关性关注。从阶段性投资策略来看,量能是观察的首要因素,同时基本面的利空与利多因素变化也须密切参考。

  博星投顾:深V之后 市场还应理性对待

  受人民币贬值幅度的扩大以及恒生指数补跌影响,四大指数开盘后迎来一轮快速下探,其中,深证成指已经跌破“股灾”以来新低。但在管理层多次喊话的背景下,市场迎来V型反转,截至收盘,沪指上涨0.41%,创业板指上涨1.18%。从盘面上看,航空、国产软件、芯片等板块表现较强,上涨幅度较大,酿酒、仿制药、家用电器等板块表现相对较弱。沪股通净流入17.5亿,深股通净流入-12亿。

  热点方面,随着午后股指的企稳迎来爆发式上涨行情,整体来看,以中国软件为代表的国产软件以及以国科微为代表的芯片概念股成为市场焦点,对于此类个股我们曾多次表明观点,加大科技研发力度是我国未来走上科技强国的必备环节,因此,对于此类个股从中长期来看均具备跟踪价值,只不过短期上对于此前上涨幅度较大的个股由于市场依旧处于弱势阶段,因此不宜盲目追高谨防短期回踩反被套。而对于控股股东高比例质押的“问题公司”跌停迹象依旧在上演,因此此类个股还应注意规避风险。

  整体来看,市场从估值角度来讲已经处于底部阶段,但由于六月份回调幅度较大,市场人气受到极大损伤,企稳还需时间来修复,同时由于7月6日时间窗口的日益临近多方情绪依旧处于偏紧状态,今天市场深V反弹,或对市场人气的修复起到一定的辅助作用,但市场信心的建立还需一定时间。

  沪指:上证指数今日上演深V反弹行情,最后以光头阳线报收,因此,明日高开成大概率事件,但白线位置2785点附近压力还应谨慎对待,此处若不能获得量能的有效配合,则短期内不排除继续震荡的可能。操作上,目前来看,整体机会大于风险,但由于市场信心的重新建立需要时间,在此之前,还应以短线操作为主,切勿追涨杀跌。

  创业板指:创业板指数今日表现整体强于大盘,5日均线有拐头向上的迹象,但美中不足的是,指数第三次上攻上方缺口1610点附近,古语有云,一鼓作气、再而衰、三而竭,倘若指数不能再短时间内有效突破,则多方势头或将减弱,届时,不排除短期内选择蓄势的可能,因此操作上,对于创业板走势在没有明确信号出现之前不宜过分乐观,个股选择上,建议逢低择机选择已经回踩到位且具备中长期投资价值标的个股,对于短线投机行为谨慎型投资者还应理性对待。

  国资委宣布,经国务院批准,武汉邮电科学研究院有限公司与电信科学技术研究院有限公司实施联合重组,重组后两家公司将并入新成立的中国信息通信科技集团有限公司。

  武汉邮电科学研究院有限公司实际控制了烽火通信、光迅科技、虹信通信等上市公司,电信科学技术研究院有限公司实际控制大唐移动、大唐电信等上市公司。邮科院优势在光通信行业,而电信科研院优势范围在无线领域和半导体领域。此次重组,使得邮科院的光通信领域领先技术与电科院在无线通信领域的优势相结合,在双方优势资源互补下完成无线+有线的布局,助力国内5G发展。

  此外,世界移动通信(MWC)上海分会上,三大运营商均推出各自的5G商用路线图,中国移动发布了《5G终端产品指引》:18年底采购首批5G芯片,并将在2019年三季度推出5G智能手机,19年10月进行友好用户测试,19年一季度推出5G终端,20年商用。中国联通将以SA为目标架构,前期聚焦eMBB,2019年将进行5G业务规模示范应用及试商用,5G网络计划2020年正式商用。中国电信在2018上海世界移动大会上正式发布《中国电信5G技术白皮书》。是全球运营商首次发布全面阐述5G技术观点和总体策略的白皮书。2019年预商用,2020年重点城市规模商用。本月5G独立组网标准正式冻结,标志着5G商用进入倒计时。?本月5G独立组网标准落地后,三大运营商也将加速5G商用部署,预计2019年试商用、2020年商用。规划符合预期,5G商用有望顺利推进。

  操作上,随着市场深V反弹,午后芯片、国产软件等概念股出现涨停潮迹象,整体来看,对于国产替代类个股的投资机会从中长期来讲具备跟踪价值,而短期对于尚未启动,且已经出现反转信号的部分优质个股可小仓位试探性把握相关投资机会。而中长期来看,蓝筹白马虽然近期出现一定程度上的调整,但在价值投资的大背景下,未来依旧有望成为市场炒作的主基调,因此对于此类行业板块,依旧具备投资价值。北京博星证券投顾认为,今日市场继昨日低点后,今日再度刷新阶段性低点,经过昨天和今天的两次下杀,市场跟风盘已经出现松动迹象,在管理层多次喊话增加信心的基础上,市场迎来反弹走势,只不过短期内人民币贬值等因素依旧存在,因此,适度乐观的前提下还应理性对待当前市场的反弹走势,严控仓位仍为首要任务,待市场信心逐步恢复后再增大仓位也不迟。

分享到: