从大涨到大跌,哪些股票“最坑爹”?

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来源:灯塔财经 时间:2018-10-23 17:53:05
当一个股票,遭遇利空后,短期千万不要去赌,这个底部可能在哪里。特别是大盘行情转好的时候,这种股票很可能浑水摸鱼,也来一个反弹,让你以为有超跌回升的机会。等你进场时,主力恰好出逃,完成筹码转换。

①两市第一高价股,今天的收盘价很有深意
今天,白酒股整体跌幅最大,对市场的拖累最多。而这一切的导火线,要说这家公司。

消息面上,水井坊刚刚披露三季报。今年前三季度,公司实现营业收入21.39亿元,同比增长45.36%;实现净利润4.63亿元,同比大幅增长90.15%。这么好的成绩,怎么反而会引发大跌,进而把整个板块都砸沉呢?
我们不能只看表面,还得看数据细节。水井坊的财报,看起来是很美好,但是我们看今年以来的三次财报,收入增速分别是87%、59%、45%,利润增速分别是68%、133%、90%。也就是说,相比于半年报,这一次披露的三季报,业绩增速其实是全面回落的。
另一方面,白酒公司由于自身的强势地位,现金流方面一向数据很好看。而今年以来,水井坊的经营性现金流数据表现并不好,业绩虽然告诉增长,却没变成实实在在的现金回流,这不免也令人担忧:公司的财报是不是有问题?这样的增长到底是不是真正的增长?
把这些细节挖出来看一看,顺着这个思路去扩散,整个白酒行业,三季报会不会都比较危险?特别是,很多公司在半年报都有一个意外的加速增长,这种超预期的表现,倘若还想在三季报延续下去,实在太难。综合来看,就是:业绩虽然表现好,其实在走下坡路。

(这就可以帮助我们理解,为何水井坊在近几个月内,股价已经腰斩)
所以,我们想再次提示大家,目前距离10月份结束,还有一个星期,正好要迎来三季报披露的高峰期。像白酒股这样的经典绩优白马,可谓“成也业绩、败也业绩”。对于这类有业绩隐忧的绩优白马,大家一定要小心,这时候是很容易爆出地雷的。

(顺便,作为两市第一高价股,贵州茅台今天的收盘价,很有深意)
②20分钟亏掉13%,涨停被砸这么恐怖?
今天次新股表现非常糟糕,这个股票是一个典型。

尾盘20分钟,涨停被砸,随后一路崩盘,暴跌13%。对于涨停板附近打板的(第一个红圈)、做开板后回封的(第二个红圈),短短20分钟,就是一碗13%的大面,非常郁闷。
不仅是顶固集创,包括像金力永磁、迈瑞医疗等次新股,都是有明显的回落,兴瑞科技更是被直接砸到跌停。这些次新股,在前两天大盘反弹时,有的甚至可以连续涨停,为何今天反而会突然崩盘?
·次新股上市,普遍按市盈率23倍起算;上市后连续涨停一段时间,市盈率怎么着也要四五十倍。而现在整个市场连续大跌后,市盈率水平只有十多倍,这就是次新股“估值高”问题
·次新股上市,除去像天风证券这类“少数派”,绝大多数都起码是好几十块的股价。而现在市场里面遍地低价股,资金从安全性角度考虑,也不敢碰高价股,这就是次新股“股价高”问题
·次新股上市,连续涨停一段时间,即便有回调,股价终归在高位。而现在股市里面,大量的股票都是连续惨跌,已经掉落悬崖,明显是在低位,这就是次新股“位置高”问题
合在一起,这就叫次新股的“三高”问题,对应现在这样一个熊市环境,处境相对是不利的。即便偶尔有机会,总体还是向下压力更大。所以说,就算看到短期有上涨机会,也不要轻易去碰次新股。
③你以为这些股有救了,其实……
这两天,趁着大盘强势反弹,很多连续一字跌停的股票,也趁机打开了跌停板。不过,今天大盘一调整,这些股票又掉回去了。我们来看一个典型。

最近一段时间,康美药业这家中药龙头,受到一些负面新闻影响,遭遇“股债双杀”。虽然昨天打开跌停板,今天还是大幅低开,最终再度跌停。
不仅是康美药业,包括万达信息、盛迅达、丹化科技等公司,也都属于这个类型。这样一类风险,其实是很值得关注的。
很多股票,在没有跌透、跌到位的情况下,暂时止跌,其实是个很害人的事情。一些不明真相的投资者,可能会以为已经见底,贸然冲进去。结果发现,后面还有一个继续下跌或者补跌的过程,自己又抄在半山腰,完蛋。
所以说,这就告诉我们,当一个股票,遭遇利空后,短期千万不要去赌,这个底部可能在哪里。特别是大盘行情转好的时候,这种股票很可能浑水摸鱼,也来一个反弹,让你以为有超跌回升的机会。等你进场时,主力恰好出逃,完成筹码转换。
对于这种股票,建议大家还是要冷静,最好是回避。特别是眼下这个行情,如果说还得跌,这种利空缠身的公司,多半还要跌得更多;如果说大盘要反弹,可选的品种还有很多,也没有必要盯着这样的公司死磕。
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