灯塔媒介1月28日讯，江苏齐晖医药科技股份有限公司（简称“齐晖医药”）近日递交预披露招股书，准备在上海证券交易所主板上市。

公司拟冲刺上交所IPO上市，本次拟公开发行不超过4000万股，占发行后总股本的比例不低于25%。公司预计使用募集资金约6.97亿元，其中4.36亿元将用于动保原料药生产基地项目；6180万元将用于研发中心建设项目；2亿元将用于补充流动资金。

1.

齐晖医药成立于2001年，位于江苏省常州市。目前，该公司的注册资本为1.2亿元，法定代表人为刘祥宜，股东包括刘祥宜、常州创腾创业投资中心（有限合伙）、常州瑞邦创业投资中心（有限合伙）、朱建民和毅达资本等。

据招股书，齐晖医药主要从事兽药化学原料药及相关医药中间体的研发、生产和销售。该公司自设立以来，始终致力于成为全球性专业的动保产业原料供应商，产品广泛应用于畜牧业、宠物业等领域。经过多年的积累，该公司形成了以兽药原料药为核心，医药中间体为辅的产品体系，并凭借在原料药相关技术和成本等方面的优势，拟逐步向制剂领域延伸。

齐晖医药的产品基本涵盖了兽药抗寄生虫原料药中抗线虫药、抗绦虫药、抗吸虫药、抗球虫药等主要类别。截至2021年末，齐晖医药共取得兽药抗寄生虫原料药产品批准文号批件24个，约占全国总数的20%。

齐晖医药在招股书中称，公司不断加大对新产品的开发、全流程生产能力的提升、工艺技术的改进等方面持续投入，为公司的持续发展奠定了良好的基础。截至报告期末，该公司共拥有27项发明专利。

数据显示，齐晖医药并无专利申请信息，但该公司旗下江苏齐晖医药科技股份有限公司则拥有59项专利申请信息，均为发明专利，其中有效专利28项，主要专注在中间体、合成路线、制备过程、环合反应、阿苯达唑等技术领域。

2.

2019年、2020年、2021年和2022年上半年，齐晖医药的营收分别为2.48亿元、2.95亿元、5.04亿元和3.75亿元，净利润分别为4951.06万元、1817.79万元、8848.01万元和6727.58万元，扣非后净利润分别为2839.67万元、3590.01万元、7505.89万元和7061.22万元。

整体而言，齐晖医药的业绩保持增长态势。但毛利率则持续下滑。

报告期各期，齐晖医药的综合毛利率分别为36.47%、35.77%、33.49%和33.96%，主营业务毛利率分别为37.00%、36.30%、33.35%和33.86%。

整体来看公司主营业务毛利率较为稳定，但具体分产品毛利率来看，因不同产品的销售价格和主要原材料采购价格波动、产品结构调整、起始原料变化、工程建设投入所导致的固定成本变动，以及报告期内各产品或同一产品不同工序对应的生产主体在发行人子公司之间进行调整等诸多因素，导致部分产品毛利率存在一定波动。

齐晖医药在招股书中称，公司综合毛利率变动主要受主营业务毛利率变动影响，两者变动趋势基本一致。而对于主营业务毛利率存在波动，齐晖医药解释称，主要系产品结构变动所致。

报告期各期末，齐晖医药的存货账面价值分别为9442.36万元、1.21亿元、1.64亿元和1.63亿元，占各期末流动资产的比例分别为33.43%、38.80%、35.70%和34.41%，存货规模较大，有存货规模较大的风险。

齐晖医药还有部分收入来自境外。据招股书介绍，齐晖医药的产品远销欧洲、北美、南亚等多个境外市场。报告期各期，该公司主营业务收入中直接境外市场销售额占比分别为39.66%、39.54%、34.53%和29.72%。

3.

据招股书披露，齐晖医药的控股股东、实际控制人为刘祥宜和朱建民，二人系夫妻关系。二人以直接及间接方式合计控制该公司55.94%表决权，为齐晖医药的控股股东、实际控制人。报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变更。

其中，刘祥宜、朱建民分别直接持有齐晖医药21.39%和10.69%股权，并分别通过所控制的创腾投资和瑞邦投资间接控制该公司13.13%表决权和10.73%表决权，其中刘祥宜为齐晖医药董事长，朱建民为董事、总经理。

IPO后，刘祥宜持股16.04%，创腾投资持股为9.85%，瑞邦投资持股为8.05%，朱建民持股8.02%，蒋建仁持股为2.86%，毅达皖江持股为2.63%，Yang Yiwei持股2.45%，中小企业持股为2%，海圣投资持股为1.95%；杨晓珊持股为1.79%，张建峰持股为1.75%，海宁德晟持股为1.54%，刘佳持股为1.46%，众盈投资持股为1.37%，江耀田持股为1.24%，蒋建东持股为1.22%，张平虎持股为1.09%，嘉兴永忠持股为1.08%，冯进持股为0.77%，强忠静持股为0.73%，许芸霞、袁荣访、孔继忠分别持股为0.57%；曹晓文持股为0.55%，周波、周涛分别持股为0.5%，永元创投、高投毅达 、滨创一号分别持股为0.48%，朱爱凤持股为0.46%，Qian Jim Zhenrong持股为0.36%，陆磊青持股为0.36%，盛海涛持股0.35%。