【早报】国务院总理李强将出席记者会并回答中外记者提问
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来源：灯塔财经 时间：2023-03-13 00:41:18
早报：国务院总理李强将出席记者会并回答中外记者提问
宏观要闻
今日（3月13日）上午9时，十四届全国人大一次会议将在人民大会堂举行闭幕会，国家主席习近平发表重要讲话。闭幕会后，国务院总理李强将出席记者会并回答中外记者提问。这是李强总理的首次记者会。
此外，中国民航航班量持续回升，国内酒店经营恢复情况已超2019年同期。
近日中共中央国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，明确规划按照“2522”的整体框架布局数字中国。夯实数字建设和数据资源体系“两大基础”、推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际“两大环境”。建设数字中国大致可拆解为：数据价值化、数字产业化、产业数字化、数字化治理的四化框架。
国金证券表示，融资总量和结构、延续双双改善，经济可以乐观些
线索一：企业端融资总量、结构延续改善，或指向稳增长加力、项目落地加快等。2月，新增社融3.16万亿元、同比多增1.95万亿元，创历史同期新高；代表企业中长期资金来源的有效社融增速、较上月回升0.45个百分点至11.1%，创近两年新高。融资总量高增，信贷依然是主要支撑项，其中，企业端融资延续改善，新增企业中长贷1.1万亿元、居历史同期之首、同比增加超6000亿元，或与年初稳增长加力带动配套融资增长等有关，例如，广东、贵州等9地公布的2023年重大项目投资规模达4.2万亿元、同比增长13%。
线索二：居民贷款边际改善，短贷尤其亮眼、或与消费需求加快释放等有关。2月，新增居民贷款同比增加超5400亿元、占信贷同比增量的90%；虽有一定基数因素，但居民信贷同比结束了近22个月的负增、边际明显好转。拆分来看，居民短贷表现亮眼，单月新增超1200亿元、同比多增超4000亿元以上，近4年同期均值为-3260亿元左右，或映射前期积压的消费需求正在加速修复，也可能和部分个体户经营活动修复带来的需求释放有关。新增居民中长贷860亿元以上、去年同期为-459亿元，或与商品房销售边际好转等有关、持续性还待跟踪。
往后来看，高频数据显示，3月初信贷融资或延续向好，或映射疫后活动加速修复。3月上旬，6个月国股银票转帖利率延续上涨、较去年同期高出近56BP，或反映3月初信贷融资需求保持高增、与项目开工落地加快等有关。重申观点：经济可以更加乐观些，新时代“朱格拉周期”已然启动。政策靠前、疫后活动加快修复，有利于信用环境修复；政策支持下，融资向制造业等倾斜，助力新时代“朱格拉周期”（详情参见《新时代“朱格拉周期”：来自资金的线索》。常规跟踪：新增社融超预期，企业端融资延续改善、居民端明显好转
新增社融超预期，除贷款贡献外，政府债券和表外票据支撑作用也非常明显。分项中，新增人民币贷款1.82万亿元、同比多增超9000亿元；表外票据融资放量、同比多增4100亿元以上；政府债券融资节奏前移、同比多增5400亿元以上。其他分项变化不大，企业债融资与去年相差无几、或意味着理财赎回潮接近尾声等。
信贷分项中，企业端延续改善、居民端也明显好转。2月，新增信贷1.81万亿元、同比多增近6000亿元，其中，新增企业中长贷1.1万亿元、同比多增6000亿元以上，新增企业短贷超5700亿元、同比多增1600亿元以上，票据延续收缩。居民端信贷也明显改善，居民中长贷同比多增超1300亿元至860亿元，短贷大幅放量至1200亿元左右。M1回落、M2回升。2月，M1同比较上月小幅回落0.9个百分点至5.8%，或与春节错峰等有关；M2同比较上月回升0.3个百分点至12.9%。存款分项中，企业和居民存款同比分别多增1.29万亿元和7900亿元左右，财政存款同比少增超1400亿元。
证券要闻
国信证券发布电力设备新能源行业2023年3月投资策略：光伏组件需求快速回暖，工商业储能蓄势待发
光伏：3月份国内外光伏组件需求预计快速回暖，头部组件商排产普遍提升约10%。预计3月中旬国家能源局和海关总署将分别公布1-2月国内装机数据和组件出口数据，值得关注。硅业分会预计3月份硅料产出环比提升6%，我们预计硅料价格将开启稳步下行的通道。2023年全球新增光伏装机增速预计为30%，进口石英砂是明确的紧缺环节，优质石英坩埚的紧缺促进硅片环节形成龙头集中趋势，硅片初现逆势涨价迹象。
风电：2023年风电春节以来制造企业生产节奏明显加快，风电产业链盈利能力较2022年有望显著修复：近期海上风电规划、招标、建设快速推进，建议关注盈利能力受大宗影响较小的塔筒/法兰环节；出口放量助力盈利修复的整机环节。
电网：陇东-山东特高压直流项目核准，特高压放量确定性逐渐明朗。疫情冲击后，输电与配电网建设重启，将带动包括变压器、断路器在内的各类电力设备需求复苏。建议关注电网建设加速带来的板块性机会。
锂电：2月国内新能源车销量反弹幅度有限，乘用车批发销量达到49.6万辆，同比增长56.1%，环比增长27.5%。海外保持稳步回暖趋势，法国/意大利/葡萄牙销量同比+138/22/107%，环比+120/11/29%。储能高景气度和龙头集中趋势显著，支撑头部电池企业出货量；二三线动力电池企业面临短期车市观望情绪，排产短期承压，同时上游原材料也面临短期增速放缓和价格下行压力，仍需等待4月份的订单增速改善迹象。
储能：各地储能新增规划和补贴政策频出，年初以来储能部分招标容量已经达到2.9GWh，国内工商业储能受益于各省峰谷电价差的扩张蓄势待发，大储交付景气度随着新能源项目启动也逐渐升温。宁德时代2022年储能电芯市占率达到43%，充分说明储能行业更具备龙头集中和高技术壁垒的特征。
投资建议：建议关注各板块高成长低估值优质标的
【光伏】天合光能、晶澳科技、TCL中环、上能电气、赛伍技术、海优新材；
【风电】东方电缆、运达股份、明阳智能、金风科技、天顺风能、三一重能、万马股份、汉缆股份；
【锂电】宁德时代、当升科技、厦钨新能、天奈科技、德方纳米、容百科技、天赐材料、新宙邦。
【储能】上能电气、金盘科技、锦浪科技、德业股份、东方电气、鹏辉能源、亿纬锂能、蔚蓝锂芯
【新能源建设与运营商】节能风电、中国电建、中国能建；
其他要闻
中金公司表示，两会召开，畜牧代表提案聚焦产业链高质量发展：3月4日以来，全国两会召开，畜牧代表的提案聚焦行业发展趋势：1）育种环节，提议坚持自主育种，加大对育种龙头企业扶持；2）饲料环节，提议挖掘多样性饲料原料，优化饲料营养配方；3）动保环节，提议加大创新支持，加强知识产权保护；4）养殖环节，提议推广智能化养殖和种养循环；3）配套环节，提议金融机构推出长周期专项金融产品。整体上，我们认为相关提案体现畜牧业现代化发展方向，行业整体竞争力有望继续提升。
估值与建议
生猪养殖推荐温氏股份；禽养殖推荐圣农发展；饲料推荐海大集团；动保行业推荐科前生物、瑞普生物、普莱柯、中牧股份、生物股份。
鄂公网安备 42018502003072号
