自主可控需求凸显 国内存储产业迎发展良机

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来源:证券时报网 时间:2020-07-10 09:01:44
从供给端看,存储产业市场格局高度集中,主流存储器DRAM、NAND市场份额均高度集中于三星、海力士、美光、东芝等海外厂商,国内存储产业尚处于起步阶段,但在半导体国产化的大趋势下,国内存储产业有望迎来新的发展机遇。

中银证券研报指出,全球半导体市场规模在2017年突破4000亿美元,而存储为半导体最大细分市场之一,约占整体半导体市场规模的三分之一。从存储类型看,存储器主要分为随机访问存储器(RAM)和只读存储器(ROM)。RAM包括DRAM、SRAM等;ROM在断电后仍可保持数据的有效性,包括PROM、EPROM、EEPROM、Flash等。从市场规模看,DRAM和NandFlash为目前市场规模最大的两类存储器。

存储产品由于度标准化,资产投入较大,伴随着技术的升级、需求和供给的扩张,产业存在一定的周期性。最近一轮存储价格上涨始于2016年下半年,至2018年上半年,由于需求疲软,技术升级、产能扩充带来供给增加,存储产品价格进入下行通道,一直延续到2019年底。但是从存储位元的需求看,由于智能手机、服务器等单机存储配置的持续提升,乃至数据存储需求的增加,存储位元的需求将持续增长

该机构表示,存储产业市场集中度高,其中,DRAM市场以三星、海力士和美光为主导,NAND市场以三星、Kioxia、WDC以及美光等为主,Nor的市场集中度低于NAND和DRAM。国内存储产业的规模化布局始于2016年,以长江存储、合肥长鑫和福建晋华三大存储项目为主,到2020年已取得明显进展。长江存储128层QLC3D闪存(X2-6070)研制成功,并且二期项目也于近期启动;合肥长鑫的第一个消费级DRAM芯片产品光威弈系列ProDRAM内存近期已在京东上架。在半导体国产化需求的倒逼下,国内存储产业将迎来发展机遇。

中银证券表示,从需求端看,存储器在整个半导体市场规模中的占比超过三分之一,能手机等消费级产品的存储容量配置持续提升,数据中心对存储耗用量也在持续提升,整体存储位元的需求持续增长。从供给端看,存储产业市场格局高度集中,主流存储器DRAM、NAND市场份额均高度集中于三星、海力士、美光、东芝等海外厂商,国内存储产业尚处于起步阶段,但在半导体国产化的大趋势下,国内存储产业有望迎来新的发展机遇。标的建议关注:兆易创新、聚辰股份、北京君正。

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